半导体板块反弹，布局美光与意法半导体的逻辑

半导体周期回升，AI服务器推动HBM需求激增导致内存供应收紧，NAND价格已底部反弹。美光和意法半导体被视为最纯粹受益标的，但当前股价定价明显低于运营数据暗示水平，SMH已连涨五周显示机构持续买入。

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半导体周期回升，AI服务器推动HBM需求激增导致内存供应收紧，NAND价格已底部反弹。美光和意法半导体被视为最纯粹受益标的，但当前股价定价明显低于运营数据暗示水平，SMH已连涨五周显示机构持续买入。