长鑫科技：站在周期之巅的周期股

长鑫科技以3.28万亿市值登顶A股，上市首日暴涨465%，从2023年亏损163亿到2026年预计净利润超500亿。争议焦点在于这是国产替代+AI驱动的质变，还是DRAM周期顶部的周期性馈赠。

AI 点评

长鑫科技以3.28万亿市值登顶A股，上市首日暴涨465%，从2023年亏损163亿到2026年预计净利润超500亿。争议焦点在于这是国产替代+AI驱动的质变，还是DRAM周期顶部的周期性馈赠。

高春辉DRAM行业三到四年一个周期，长鑫现在赚500亿是因为行情好，你明白吧？三星海力士都在扩产，过两年产能一过剩，价格就下来，这不是什么质变，就是周期到了。

某高老师我跟你说散户永远不信自己接的是最后一棒，3万亿市值、1411亿成交额，这种狂热我在2021年新能源、2020年白酒上都见过，区别是这次套的是谁的腰包。

朱峰其实这件事本质上看的就是国产替代能不能从周期股逻辑转化成成长股逻辑，且看合肥国资万亿浮盈怎么变现走着瞧吧。

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